若你詢問周遭親友會發現，多數人喜歡交易，且大多數都滿意自己的交易狀況，發表各式意見時口若懸河，但問起績效時，變得唯唯諾諾，常常只覺得自己是運氣不好，或是只差臨門一腳，之所以還沒發大財，是因為還需一點運氣與時間幫助；只要再努力一點點，他們相信自己一定能進入贏家行列。但若老老實實的翻閱他們這段時間的交易紀錄，打開累積的交易績效，我們會發現，結果通常慘不忍睹。旁觀者多半無法理解這巨大的差異，並疑惑這過度膨脹的自信是從何而來；也因此多數交易人被冠上賭徒等等的負面稱呼。所以今天的文章，我想與大家談談記憶扭曲與後視偏差效應。
回想一下平常與朋友的聊天內容，是不是常常充斥著，「我早就知道貿易戰的消息是假的，也真的如我預期大跌了。」、「這次非農就業早就已經先反映了，指標過度鈍化本來就會拉回。」諸如此類後見之明的用語與內容呢？許多人認為，事後諸葛只是為了逃避責任，或是讓周圍的朋友認為自己聰明有遠見才發生的；但有報告表明，即使不需面對他人，忽略種種炫耀型的動機，後視偏差仍然持續發生。簡單來說，人們的本能是會傾向判斷自己認知是正確的。對於純粹的機率問題，後視偏差會影響我們的判斷力，而記憶扭曲現象會讓我們誤以為某些事情的結果早如我們規劃。就像是認定股市的走勢真按照某些規律或是特殊原因而產生，比如波浪理論或是黃金切割等等，實際上只要母體樣本數夠大，巧合不斷發生類似的規律本來就是正常現象。
這樣的錨定現象或是錯誤認知，對交易並不是一件好事；在交易上最需要的，是誠實，學習對自己誠實，是在精進自身交易技巧的一種鍛鍊。對自己誠實，不在隱藏欺騙，才能夠採取實際且有意義的行動做出改變，若是一直放任自己欺騙自己，只會被問題糾纏，交易績效也只會陷入泥淖，無法脫離。
如果你願意誠實面對自己的交易，可透過以下幾個步驟開始：
1.承認並接受所有的決定所造成的結果，沒有任何推諉的心態，只有意識到自己須負全部的責任，你才能掌控交易。
2.以正確的心態給予自己評價，記得誠實面對自己，不代表需要殘忍的評價自己，賠錢的交易是不需羞愧或是被責備的，每次檢討都是為了更好的自己。
3.面對自身過往錯誤的交易方式，正視這些曾讓你大賠的交易，開始評估哪些狀況是你能解決或能避開的。
4.清楚條列自己的交易規則並不再隱藏自己的交易明細，搞清楚你想達成的目標是獲利，關注每一筆交易的原因，了解自己是「為什麼」做這筆交易，而不是「如何」開始下一筆交易。當你能這樣檢視並說明自己的交易原因時，表示你已經學會如何誠實面對交易了。
有了以上的概念之後，再來你要想的是如何去檢視種種策略的可行性，並如何去檢討執行上碰到的問題。對於主觀交易者而言，條列出各式策略的SOP並用真金白銀下去嘗試是唯一做法，詳細的記錄每次進場的原因，並記錄出場理由，一段時間後檢測自己權益數的變化，並每日調閱自己的成交明細；檢測內容著重於三大項目：(1)交易原因，(2)是否準確執行，(3)交易結果。擬定完成後經過一段時間，再回頭檢討決定是保留此策略，或是要做些微修正；如此反覆測試後，就能逐步建立自己的主觀策略庫。
這部分是繁瑣又複雜的；但幸運的是，對程式交易者而言，這部分可以很容易的加快與簡化，我們能直接利用歷史資料庫去檢測目前你想執行的策略是否可行，些微修改或是增加濾網後的結果是否更佳，但一定要注意不可以過度最佳化。更快速且更全面的檢測各式狀況是程式交易者所擁有的優勢。但需注意，所有交易的原因都必需有理論基礎與邏輯推論佐證，別用不知道哪裡出現的參數，避免從上帝視角錯誤引用已知的數據參與策略發想。
最需注意的是，每個策略的解釋性是非常重要的，量化後的質化是程式交易畫龍點睛的重點；都完成之後就是準確執行並信任自己的結論，保持自己的交易信仰並維持交易者的優雅。今天就先聊到這，下次再詳細的與大家分享如何條列並發想各式的交易邏輯，且如何驗證種種交易方式是否可行。
本文同步發表於理財周刊 1030期│吳偉仁 |2020-05-22 http://www.moneyweekly.com.tw/Journal/article.aspx?UIDX=23631180560