義大利麵醬與程式交易

多數人聽到程式交易，腦內跳出的可能是MultiCharts、API、自動下單或是AI演算法等等單詞。接著可能會想到一些關於量化、質化、回測、樣本內外空間等等的詞彙。但我可以肯定的告訴你，那些都不是程式交易的重點。如同所有科技產品的製造到完成的過程，發想與其中蘊含的意義才是最重要且值得探討的。

所以在理解程式交易之前，我想先跟大家分享關於麥爾坎葛拉威爾的演講，他是位知名作家，著作包括《引爆趨勢》、《決斷２秒間》等書，著名的「一萬個小時」也是出自於他手。他曾在TED Talk的演講中分享了一個關於義大利麵醬的研究，這個研究幫助一家食品公司發現，並沒有任何一種義大利麵醬可以滿足所有顧客的需求，有部分的美國人喜歡特別爽脆的義大利麵醬，但當時的市場上並沒有人能滿足這群顧客，此公司因而開發了新口味的義大利麵醬，往後數年獲得了六億美元以上的收入。

這個研究因而啟發了食品業造成革命，食品業開始發展單一商品多種口味，這也是為什麼你可以看到架上有那麼多種口味的調理包，各式不同口味的調味粉，不同水果口味的食用醋等等，就連橄欖油都能洋洋灑灑的占據一整列商品架。為什麼要提到這個故事呢？因為這是一個改變行業慣例跟做法的重大研究與成功案例，在這研究提出之前，大家都認為尋找單一商品最合適的口味是對的，沒有人發現問題，而這個研究突破了盲點，提出了新的問題與觀點。

那這跟程式交易有甚麼關係呢？回想一下自己的交易與過去對程式交易的印象，是否發現多數人都在追求一個「最好，勝率最高」的交易聖杯呢？但交易的本質不是這樣的；就像義大利麵醬，沒有最好的，只有適合不同客戶，不同場合的口味。程式交易也是如此，他並不是靠單一策略，單一邏輯，就能進入市場廝殺；需要的是多策略互補的組合，才能在盤勢多變的期貨市場生存。

所以多數人都拿著一樣的數據，做出類似的研究，但他們都無法成功，這最大的盲點在於多數人沒有問對問題，提出正確的問題需要的是對整體數據的了解與洞察，才能發現整件事物的關鍵原因。多數人無法正確表達真正的需求，也不知道自己在追尋什麼，所以許多人的程式交易就糾結在回測與最佳化，當然上線後的績效慘不忍睹，這就是因為多數人無法正確表達自己內心想法，故理所當然不會有好的結果。

做程式交易很重要的是把交易策略分類，並嘗試用不同方式將交易商品與交易週期分類，要知道沒有一種策略可以概括性的應付所有盤型與商品，就像是不同種類的球員，在不同的時期碰到不同的對手，身為教練的我們要調控最佳組合才能打出好的成績。故程式交易在開發過程時要提醒自己注意各式差異，而不是一廂情願的想找到一個完美程式去應付所有狀況。針對不同的商品、盤型、週期去做設計，程式交易的績效與表現會提升非常多，這也是為什麼我說：重要的不是那些艱深的程式詞彙，而是整個策略的發想與實踐過程。

本文同步發表於理財周刊 1028期│吳偉仁 |2020-05-08 https://www.moneyweekly.com.tw/Journal/article.aspx?UIDX=23596148940