台指週選擇權結算價漲跌幅

自從台指期週選擇權蓬勃發展以來，每週三結算日就變成另一個有利可圖的兵家戰場。有錢的主力可以透過權值股拉抬或慣殺，來保護自己的選擇權賣方部位，讓散戶賭徒時間價值收乾歸零。本篇實驗簡單觀察2013年以來，每個相鄰的結算日漲跌變化(大約就是每週的漲跌)，可作為選擇權押注放之參考。

從數據中可得知，結算價格最大漲幅為365點，最大跌幅1033點，可見崩盤黑天鵝的威力，遠高於上漲的情況，因此平常 Put 都是比 Call 還貴，這是合情合理的。且價外超過 300點的 Call 基本上也都非常便宜，因為歷史上來看要一週漲超過300點機率微乎其微。反之，若以Put來看，若已經跌到破紀錄的跌幅附近，要再崩的機率可能也不高，此時在投入買價外 Put 很容易買到時間價值過度膨脹、即將被歸零的合約，投資人不可不慎。

統計分佈
12%  -175
25%  -61  
50%  33
75%  97
88%  173
平均 = 9.62
標準差 = 156.21